陳陽:推動(dòng)海南自由貿(mào)易港金融開放創(chuàng)新 二維碼
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發(fā)表時(shí)間:2020-12-08 23:40作者:陳陽來源:《中國(guó)金融》 建設(shè)海南自由貿(mào)易港,是習(xí)近平總書記親自謀劃、親自部署、親自推動(dòng)的改革開放重大舉措,是黨中央著眼國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局,深入研究、統(tǒng)籌考慮、科學(xué)謀劃作出的戰(zhàn)略決策。2020年6月1日,中共中央、國(guó)務(wù)院公開發(fā)布《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》(以下簡(jiǎn)稱《總體方案》),標(biāo)志著這一戰(zhàn)略決策進(jìn)入全面實(shí)施階段,也為推進(jìn)金融服務(wù)海南自由貿(mào)易港建設(shè)指明了具體方向。海南自由貿(mào)易港金融開放創(chuàng)新將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo),以服務(wù)貿(mào)易投資自由化便利化為核心,以金融業(yè)全方位對(duì)內(nèi)和對(duì)外開放為突破,以要素市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展為驅(qū)動(dòng),以制度集成創(chuàng)新為引領(lǐng),以不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線,推進(jìn)資金跨境自由便利流動(dòng),充分發(fā)揮海南所長(zhǎng),服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略需要,全力保障全面深化改革開放試驗(yàn)區(qū)、國(guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、國(guó)際旅游消費(fèi)中心和國(guó)家重大戰(zhàn)略服務(wù)保障區(qū)等“三區(qū)一中心”戰(zhàn)略建設(shè)。 一、以服務(wù)貿(mào)易投資自由化便利化為核心,加快推動(dòng)自貿(mào)港跨境投融資政策落地見效資金的自由流動(dòng),是海南自由貿(mào)易港貿(mào)易投資自由化便利化的基礎(chǔ)條件。海南自由貿(mào)易港將立足于貿(mào)易自由便利和投資自由便利,逐步構(gòu)建與貿(mào)易投資自由化便利化相適應(yīng)的跨境投融資新體系,為境內(nèi)外市場(chǎng)主體的跨境貿(mào)易、投資和融資等發(fā)展需求提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。 一是通過實(shí)現(xiàn)跨境資金收付高度便利化,推進(jìn)離岸新型國(guó)際貿(mào)易創(chuàng)新,助推跨境貿(mào)易規(guī)??缭绞桨l(fā)展。發(fā)展離岸新型國(guó)際貿(mào)易是加快做大海南貿(mào)易流量、形成增量的重要手段,海南自由貿(mào)易港將切實(shí)便利港內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)開展離岸新型國(guó)際貿(mào)易,推動(dòng)試點(diǎn)銀行真實(shí)性審核從事前審查全面轉(zhuǎn)向事后核查,實(shí)現(xiàn)資金收付高度便利化,并在整體風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下探索建立包容審慎監(jiān)管機(jī)制,對(duì)重點(diǎn)企業(yè)和試點(diǎn)銀行開展離岸新型國(guó)際貿(mào)易過程中非主觀惡意輕度違規(guī)行為免于處罰。同時(shí),推動(dòng)將“離岸新型國(guó)際貿(mào)易”列入海南自由貿(mào)易港鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄,探索在洋浦等重點(diǎn)園區(qū)加大對(duì)離岸新型國(guó)際貿(mào)易的財(cái)稅政策支持,逐步打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的稅收優(yōu)勢(shì),加快構(gòu)建面向東南亞和海上絲綢之路沿線國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易網(wǎng)絡(luò),打造區(qū)域性離岸貿(mào)易中心。當(dāng)前,海南自由貿(mào)易港離岸新型國(guó)際貿(mào)易取得突破性進(jìn)展,貿(mào)易收支總額約為2019年全年總額的8倍。 二是全面實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度,引入各類外資金融機(jī)構(gòu),助力外商投資質(zhì)量齊升。高度開放的外資準(zhǔn)入是全球成功自由貿(mào)易港的重要特征,也是國(guó)際經(jīng)貿(mào)新規(guī)則中的重要內(nèi)容,海南自由貿(mào)易港對(duì)于外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加海南自由貿(mào)易港專用的負(fù)面清單管理制度,嚴(yán)格落實(shí)“非禁即入”,大幅減少外商投資禁止和限制條款,加快推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放,全面吸引各類外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入海南自由貿(mào)易港提供金融服務(wù),強(qiáng)化金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性,增加金融要素供給,促進(jìn)金融體制機(jī)制逐步完善,全方位便利外商投資海南自由貿(mào)易港,充分保障各類內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)依法平等經(jīng)營(yíng),逐步實(shí)現(xiàn)與國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則的深度對(duì)接和制度聯(lián)動(dòng)。 三是穩(wěn)步推進(jìn)非金融企業(yè)外債項(xiàng)下完全可自由兌換,提升自主跨境融資能力。海南自由貿(mào)易港將建立新的跨境融資體制,試點(diǎn)合并交易環(huán)節(jié)的跨境融資政策管理框架,逐步實(shí)現(xiàn)港內(nèi)市場(chǎng)主體根據(jù)實(shí)際融資需要自主決定跨境融資的方式、金額和時(shí)機(jī)等,優(yōu)先支持海南自由貿(mào)易港旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)三大產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過境外上市和發(fā)債等方式,突破現(xiàn)有跨境融資杠桿率,并最終實(shí)現(xiàn)非金融企業(yè)外債項(xiàng)下完全可兌換,支持企業(yè)充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng),多渠道、多方式籌集低成本資金發(fā)展,為海南自由貿(mào)易港內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、并購重組和產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈打造提供更大的發(fā)展空間。 二、以全方位對(duì)外開放為突破,加快提升自貿(mào)港金融服務(wù)開放型經(jīng)濟(jì)的能力現(xiàn)代金融服務(wù)體系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的核心,特別是在海南自由貿(mào)易港金融市場(chǎng)不完善、金融業(yè)態(tài)缺失、法人機(jī)構(gòu)嚴(yán)重不足的現(xiàn)實(shí)面前,海南自由貿(mào)易港亟須通過加快金融業(yè)的全方位對(duì)外開放來倒逼金融體制機(jī)制改革,推動(dòng)全球金融機(jī)構(gòu)和高端金融資源集聚,推進(jìn)現(xiàn)代金融服務(wù)體系建設(shè),全面提升金融業(yè)的服務(wù)水平。 一是推進(jìn)補(bǔ)齊金融組織體系短板,構(gòu)建開放型現(xiàn)代金融服務(wù)體系。金融服務(wù)水平的提高,需要多元化的金融市場(chǎng)主體來支撐,海南自由貿(mào)易港將率先落地國(guó)家金融業(yè)對(duì)外開放政策,取消外資金融機(jī)構(gòu)的股比限制,擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,全面提升海南自由貿(mào)易港金融市場(chǎng)的開放層級(jí),推動(dòng)境外證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在海南自由貿(mào)易港設(shè)立獨(dú)資或合資金融機(jī)構(gòu),加快集聚境外金融機(jī)構(gòu),補(bǔ)齊機(jī)構(gòu)短板,全面提升金融服務(wù)質(zhì)效。 二是推進(jìn)QFLP和QDLP試點(diǎn)落地,分階段推進(jìn)資本項(xiàng)目完全可自由兌換。目前,《海南省關(guān)于開展合格境外有限合伙人(QFLP)境內(nèi)股權(quán)投資暫行辦法》正式印發(fā),在海南自由貿(mào)易港全方位對(duì)外開放的土壤上落地了前所未有的寬松QFLP政策,方案出臺(tái)不到一個(gè)月時(shí)間,海南自貿(mào)港首支QFLP基金已成功落地,吸引外資近1億美元,有力集聚了境外資金、境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)投資者、投資管理機(jī)構(gòu)和投資人才。同時(shí),海南將積極爭(zhēng)取合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)試點(diǎn)落地,集聚更多的境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)通過QDLP踴躍開展各類境外投資,并逐步擴(kuò)大QDLP的試點(diǎn)額度和投資范圍。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,緊密圍繞海南自由貿(mào)易港建設(shè)不同階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要,推動(dòng)金融市場(chǎng)雙向開放,進(jìn)一步提高已可兌換資本項(xiàng)目的便利化水平,有序推動(dòng)個(gè)人資本項(xiàng)目等不可兌換資本項(xiàng)目開放,最終實(shí)現(xiàn)海南自由貿(mào)易港資本項(xiàng)目完全可自由兌換。 三是推進(jìn)多功能自由貿(mào)易賬戶體系建設(shè),全力打造海南金融對(duì)外開放的基礎(chǔ)平臺(tái)。首先,積極探索在現(xiàn)有本外幣賬戶和自由貿(mào)易賬戶的基礎(chǔ)上,把海南自由貿(mào)易港跨境貿(mào)易投資便利化政策、外匯和跨境人民幣創(chuàng)新政策等,同步在現(xiàn)有的本外幣賬戶和自由貿(mào)易賬戶里面落地實(shí)施,更好地體現(xiàn)海南特色、服務(wù)自貿(mào)港全方位對(duì)外開放的需要以及與其他省份相互獨(dú)立。其次,探索通過對(duì)現(xiàn)有本外幣賬戶添加標(biāo)簽的方式,來區(qū)分海南自貿(mào)港內(nèi)居民、內(nèi)地居民和境外主體開立的賬戶,在賬戶權(quán)屬、賬戶行為自由度、準(zhǔn)備金要求、利率匯率決定、稅收優(yōu)惠等方面能夠充分享受國(guó)際上通行離岸賬戶的好處。最后,在充分發(fā)揮賬戶隔離作用、建立資金“電子圍網(wǎng)”的前提下,多功能自由貿(mào)易賬戶體系能夠繼續(xù)保持海南居民賬戶與內(nèi)地賬戶的資金正常往來,以及與境外資金的自由流動(dòng),更加便利海南市場(chǎng)主體跨一線和二線的貿(mào)易投資需求。 三、以要素市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展為驅(qū)動(dòng),加快提高自貿(mào)港金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平全球化的要素市場(chǎng)和功能性金融基礎(chǔ)設(shè)施在金融市場(chǎng)運(yùn)行中居于樞紐地位,是金融市場(chǎng)穩(wěn)健高效運(yùn)行的基礎(chǔ)性保障,也是海南自由貿(mào)易港配置全球高端要素資源、加大境內(nèi)外資本流入、提高金融服務(wù)貿(mào)易投資自由化便利化水平、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控的重要抓手。 一是加快推進(jìn)國(guó)際能源、航運(yùn)、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等交易場(chǎng)所的國(guó)際化建設(shè)。海南國(guó)際能源、航運(yùn)、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等交易場(chǎng)所將以全面對(duì)外開放和國(guó)際化為出發(fā)點(diǎn),逐步推動(dòng)建立與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)交易場(chǎng)所互聯(lián)互通機(jī)制。要推動(dòng)交易品種國(guó)際化,推出國(guó)際化的交易品種,逐步推動(dòng)與境外交易場(chǎng)所實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品互掛,并支持以人民幣或者其他的多幣種計(jì)價(jià)。要推動(dòng)參與者國(guó)際化,推動(dòng)非居民發(fā)行人可以在海南自由貿(mào)易港交易場(chǎng)所發(fā)行交易產(chǎn)品,允許非居民投資者參與到交易場(chǎng)所的各類交易和資金結(jié)算,加快推動(dòng)國(guó)際上成熟的交易所、“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的主要金融機(jī)構(gòu)、跨國(guó)企業(yè)等參與到海南自由貿(mào)易港的交易場(chǎng)所國(guó)際化發(fā)展。 二是加快推進(jìn)海南國(guó)際清算所建設(shè)。清算能力是一個(gè)地區(qū)金融服務(wù)能力的重要體現(xiàn),代表了一個(gè)地區(qū)金融市場(chǎng)對(duì)資金和風(fēng)險(xiǎn)的綜合管控能力,海南自由貿(mào)易港將建設(shè)海南國(guó)際清算所,發(fā)展場(chǎng)外衍生品相關(guān)業(yè)務(wù),對(duì)沖跨境貨物貿(mào)易和離岸新型國(guó)際貿(mào)易等面臨的市場(chǎng)價(jià)格、運(yùn)費(fèi)、匯率和利率波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn),提供安全便捷的倉單融資服務(wù),完善我國(guó)多層次大宗商品市場(chǎng)體系,為我國(guó)大宗商品場(chǎng)外市場(chǎng)提供一個(gè)集中統(tǒng)一的交易和清結(jié)算平臺(tái),助推我國(guó)爭(zhēng)奪大宗商品場(chǎng)外市場(chǎng)的國(guó)際話語權(quán)、定價(jià)權(quán),推動(dòng)海南自由貿(mào)易港成為區(qū)域性國(guó)際大宗商品貿(mào)易、交易和結(jié)算中心。 三是加快助推人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略。海南自由貿(mào)易港將積極利用連接境內(nèi)境外兩種資源、離岸在岸兩種市場(chǎng)的特殊地位,充分發(fā)揮在構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)新發(fā)展格局中的關(guān)鍵樞紐作用,通過發(fā)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算打造結(jié)算中心、借助國(guó)際化的要素市場(chǎng)和國(guó)際清算所等平臺(tái)載體、進(jìn)一步便利跨境雙向投融資開展等方式,逐步探索在海南自由貿(mào)易港培育在岸的離岸人民幣市場(chǎng),加快推進(jìn)以人民幣計(jì)價(jià)、交易和結(jié)算的金融產(chǎn)品流通,促進(jìn)商品和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展,穩(wěn)步提高非居民持有、投資和交易人民幣資產(chǎn)的意愿,逐步開拓面向“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的人民幣投資品市場(chǎng),推動(dòng)人民幣作為“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的結(jié)算和投資工具,加快助推人民幣國(guó)際化。 四、以制度集成創(chuàng)新為引領(lǐng),加快形成自貿(mào)港新興金融業(yè)態(tài)集聚發(fā)展的新局面海南自由貿(mào)易港將立足于旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)三大產(chǎn)業(yè),以及中小微企業(yè)和三農(nóng)金融服務(wù)的發(fā)展需要,通過制度集成創(chuàng)新引領(lǐng)各類金融要素資源高效集聚,全力培育離岸金融、金融科技、REITs、消費(fèi)金融和綠色金融等新興金融業(yè)態(tài),逐步構(gòu)建產(chǎn)業(yè)與金融融合可持續(xù)發(fā)展機(jī)制,全面提高金融服務(wù)的質(zhì)量、效率和水平,精準(zhǔn)助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。 一是推動(dòng)離岸金融市場(chǎng)穩(wěn)步健康發(fā)展。海南自由貿(mào)易港將探索經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù),并探索在發(fā)展初期對(duì)在岸金融市場(chǎng)和離岸金融市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格隔離,禁止資金的跨市場(chǎng)流動(dòng),確保離岸金融市場(chǎng)健康有序發(fā)展。首先,積極推動(dòng)交通銀行等四家離岸銀行授權(quán)其海南省分行開展離岸銀行業(yè)務(wù)。其次,探索在海南自由貿(mào)易港擴(kuò)大離岸銀行試點(diǎn)范圍和離岸金融業(yè)務(wù)范圍,推動(dòng)符合條件的境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)在海南自由貿(mào)易港開展離岸金融業(yè)務(wù)。最后,海南自由貿(mào)易港將逐步探索建立包括離岸銀行、保險(xiǎn)、基金、信托、資產(chǎn)管理、衍生品交易等業(yè)務(wù)齊全的離岸金融市場(chǎng)。 二是推動(dòng)金融科技研究成果率先落地應(yīng)用。海南自由貿(mào)易港將加快推進(jìn)人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技領(lǐng)域研究成果率先落地,逐步打造金融與科技協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈。首先,積極爭(zhēng)取法定數(shù)字貨幣試點(diǎn)落地,探索推動(dòng)法定數(shù)字貨幣在旅游消費(fèi)、離岸貿(mào)易資金結(jié)算、跨境投融資和穿透式監(jiān)管等應(yīng)用場(chǎng)景先行先試,為全島建設(shè)自由貿(mào)易港開好局、起好步。其次,推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境貿(mào)易、跨境支付、普惠金融、信用評(píng)價(jià)等領(lǐng)域的應(yīng)用,培育打造“區(qū)塊鏈+金融”產(chǎn)業(yè)集群。最后,推進(jìn)監(jiān)管沙盒試點(diǎn)落地,全面強(qiáng)化對(duì)金融科技、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等業(yè)態(tài)的監(jiān)管,推動(dòng)海南自由貿(mào)易港在金融科技等創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)彎道超車。 三是推動(dòng)房地產(chǎn)信托基金(REITs)創(chuàng)新發(fā)展。海南自由貿(mào)易港是全國(guó)首批基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金試點(diǎn)地區(qū)之一,也是全國(guó)唯一的試點(diǎn)省份,《總體方案》也提出“支持住房租賃金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展,支持發(fā)展房地產(chǎn)投資信托基金(REITs)”。推動(dòng)公募REITs發(fā)展,能夠有效推動(dòng)港內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投融資市場(chǎng)化、規(guī)范化發(fā)展,創(chuàng)新融資渠道,降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品充分保障重點(diǎn)園區(qū)、重點(diǎn)項(xiàng)目融資需求,同時(shí)也有利于提升海南自由貿(mào)易港內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)效益,形成投融資良性的循環(huán)。 五、以不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為底線,加快推進(jìn)自貿(mào)港金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)海南自由貿(mào)易港金融業(yè)全方位對(duì)外開放下,跨境資本流動(dòng)、金融寬松管制和金融創(chuàng)新等帶來的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)將逐步累加,反洗錢、反恐怖融資、反逃稅等“三反”壓力逐步加大,海南自由貿(mào)易港堅(jiān)決不能成為境外資金沖擊境內(nèi)、境內(nèi)資本外逃的通道,亟須加快建立健全金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置各項(xiàng)長(zhǎng)效體制機(jī)制,堅(jiān)持守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。 一是構(gòu)建適應(yīng)海南自由貿(mào)易港建設(shè)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。統(tǒng)籌考慮海南自由貿(mào)易港金融開放創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防控的實(shí)際需要,探索建立統(tǒng)一高效的金融綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu),對(duì)接國(guó)際監(jiān)管規(guī)則,逐步推動(dòng)海南省地方金融監(jiān)督管理局、人民銀行??谥行闹小⒑D香y保監(jiān)局和海南證監(jiān)局職能整合,加快解決不同金融監(jiān)管部門之間監(jiān)管信息相互隔離、金融創(chuàng)新監(jiān)管存在真空以及監(jiān)管滯后等問題,全面履行涉及海南自由貿(mào)易港金融開放創(chuàng)新和監(jiān)管等職能,提高監(jiān)管效率和監(jiān)管國(guó)際化水平。 二是構(gòu)建適應(yīng)海南自由貿(mào)易港建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警防控系統(tǒng)。海南自由貿(mào)易港將依托資金流信息監(jiān)測(cè)管理系統(tǒng)和智慧金融綜合服務(wù)平臺(tái),加快推動(dòng)跨部門、跨機(jī)構(gòu)和跨市場(chǎng)監(jiān)管數(shù)據(jù)全覆蓋,實(shí)現(xiàn)對(duì)進(jìn)出島每一筆資金的源頭、去向和發(fā)放全程可記錄、可留痕、可追溯,促進(jìn)對(duì)自由貿(mào)易港內(nèi)的貿(mào)易、投資和金融活動(dòng)等實(shí)施全流程監(jiān)控,實(shí)現(xiàn)事先甄別異常金融活動(dòng),對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)做到事先防范、事中可控和事后處置。 三是構(gòu)建適應(yīng)海南自由貿(mào)易港建設(shè)的多元化金融糾紛協(xié)調(diào)解決機(jī)制。推動(dòng)自由貿(mào)易港內(nèi)商事主體可自主選擇熟悉的法律解決金融糾紛,以更好促進(jìn)港內(nèi)金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展、保護(hù)境內(nèi)外金融投資者和消費(fèi)者權(quán)益。
(發(fā)布時(shí)間2020-12-8來源:《中國(guó)金融》作者:陳陽) |